Bank of England sedang mempertimbangkan untuk merombak besar skim jaminan depositnya, termasuk meningkatkan jumlah yang dilindungi untuk perniagaan dan memaksa bank membuat pra-membiayai sistem ke tahap yang lebih besar untuk memastikan akses yang lebih cepat kepada tunai apabila pemberi pinjaman runtuh.
Skim Pampasan Perkhidmatan Kewangan UK sedang disemak segera selepas kegagalan pesat Silicon Valley Bank bulan lepas, apabila berbilion-bilion ditarik balik dalam keadaan panik dari anak syarikat UK SVB semalaman, orang ramai memberi taklimat tentang pemikiran BoE kepada Financial Times.
Pengawal selia bimbang bahawa had semasa jaminan £85,000 hanya meliputi kira-kira dua pertiga daripada deposit dan tahap pra-pembiayaan yang agak rendah bermakna terdapat kelewatan sekurang-kurangnya seminggu untuk pelanggan mendapatkan semula akses kepada wang tunai mereka, kata orang ramai. .
Mereka menambah bahawa kelemahan ini menjejaskan keyakinan terhadap FSCS dan mengurangkan keberkesanannya dalam menghalang larian bank. Walau bagaimanapun, meningkatkan ambang dan meningkatkan tahap pra-pembiayaan akan menimbulkan kos yang tinggi kepada pemberi pinjaman, yang telah lama melobi Perbendaharaan terhadap perubahan tersebut.
BoE enggan mengulas.
Kepincangan dalam peraturan UK berbanding dengan AS telah menjadi lega apabila SVB meningkat kepada insolvensi pada pertengahan Mac. Pengawal selia di kedua-dua belah Atlantik bergerak pantas untuk berjanji bahawa pelanggan tidak akan mengalami kerugian untuk menstabilkan sistem kewangan global.
Pihak berkuasa AS dapat berjanji bahawa semua deposit yang diinsuranskan dan tidak diinsuranskan akan dilindungi dan orang ramai boleh mendapat akses kepada wang mereka pada hari bekerja berikutnya kerana Perbadanan Insurans Deposit Persekutuan membiayai program jaminannya melalui premium insurans yang dibayar oleh bank. AS juga menjamin deposit sehingga $250,000, berbanding dengan £85,000 di UK.
UK juga mempunyai tahap pendahuluan pendahuluan yang lebih rendah untuk FSCS, yang menyebabkan Pihak Berkuasa Peraturan Prudential, bahagian BoE yang mengawal selia perkhidmatan kewangan, memberi amaran kepada pelanggan yang mereka menghadapi menunggu sekurang-kurangnya tujuh hari untuk wang tunai mereka jika cabang UK SVB pergi muflis.
Sekiranya berlaku, kerajaan telah membuat perjanjian pada hujung minggu untuk menjual SVB UK kepada HSBC dengan harga £1, jadi pelanggan tidak dikunci daripada akaun mereka.
Namun begitu, panggilan rapat itu telah mendorong gabenor BoE Andrew Bailey dan Jeremy Hunt, canselor, untuk memanggil secara terbuka agar sistem itu diperbaharui, dengan kedua-duanya mengapungkan idea untuk meningkatkan jumlah yang dijamin, yang ditetapkan pada 2017.
“Kami perlu melihat insurans deposit dan menyimpannya dalam semakan,” kata Hunt kepada Financial Times minggu lalu. Jika penyelia mengesyorkan bahawa had dinaikkan “ia akan menemui meja saya tentang cara kami membiayai peningkatan itu”.
Pengawal selia sedang mempertimbangkan untuk meningkatkan jumlah yang diinsuranskan untuk perniagaan kecil, yang memerlukan akses konsisten kepada wang tunai untuk membayar pembekal dan kakitangan, kata orang ramai. Bagi kebanyakan orang, tahap semasa terlalu rendah untuk membuat perubahan.
Alternatif yang sedang dipertimbangkan adalah untuk meningkatkan jumlah yang dijamin untuk kegunaan tertentu, seperti modal kerja, kata salah seorang daripada mereka.
Keperluan untuk meningkatkan had £85,000 untuk individu adalah kurang mendesak, tetapi itu juga akan dikaji semula, tambah mereka.
Tahap pra-pembiayaan yang lebih tinggi di UK juga mungkin diperlukan untuk mempercepatkan pembayaran. Ini boleh dinaikkan dengan mengenakan bayaran premium yang lebih tinggi kepada bank berdasarkan saiz dan risiko mereka, yang mana seseorang terbabit mengakui boleh “membuka tin cacing”.
“Ruminasi sedemikian tidak menghairankan,” kata penganalisis Numis Jonathan Pierce, yang menganggarkan bahawa perlindungan deposit UK pada masa ini hanya meliputi 65 peratus baki runcit dan perniagaan kecil dan kira-kira 50 peratus daripada semua deposit termasuk korporat yang lebih besar.
“Sebarang peningkatan dalam perlindungan deposit akan menambah kos ‘sekali sahaja’ kepada bank dan merupakan salah satu akibat yang lebih berpotensi penting daripada peristiwa baru-baru ini,” tambah Pierce.
Di bawah pelan yang dipersetujui semasa UK masih menjadi sebahagian daripada EU, bank mempunyai sehingga 2024 untuk membina pra-dana bersamaan dengan 0.8 peratus daripada deposit dilindungi. Di AS, pada akhir 2022, dana FDIC mempunyai rizab $128.2bn, bersamaan dengan 1.27 peratus dana yang diinsuranskan, dan ia merancang untuk meningkatkan ini kepada 2 peratus dari semasa ke semasa.
Menjadikan insurans deposit lebih teguh juga akan meningkatkan keyakinan terhadap bank-bank kecil di UK. Mereka tidak perlu membina tahap penampan modal penyerap kerugian yang sama seperti saingan mereka yang lebih besar dan oleh itu menawarkan kurang perlindungan kepada deposit tidak diinsuranskan jika gagal.
Mereka juga menghadapi kos yang lebih tinggi untuk mengeluarkan hutang jangka panjang, yang hanya menjadi lebih teruk oleh pengurangan selera untuk bon kewangan selepas kejatuhan SVB dan Credit Suisse.
Menyedari kesukaran ini, gabenor BoE Bailey berkata dalam ucapan minggu lalu: “Saya rasa jawapannya di sini terletak pada dunia insurans deposit.”
