Ketika fintech adalah penipuan: film dokumenter tentang Wirecard

Perusahaan Jerman menduduki puncak teknologi industri. Negara ini, bagaimanapun, tidak memiliki nama besar dalam ekonomi baru. Adakah yang pernah mendengar tentang Apple atau Google Jerman?

Sampai Wirecard muncul, fintech yang menjanjikan dengan potensi untuk menjadi salah satu yang terbesar di dunia dalam pembayaran online dan transfer sumber daya. Dalam kenaikan yang menakjubkan, sahamnya dikalikan 5 antara awal 2017 dan Agustus 2018, setelah hasil yang lebih ekspresif setiap kuartal.

Keberhasilan itu meningkatkan kebanggaan tedesco, tetapi investor di seluruh dunia menghitung angka dan menyadari ada yang salah dengan pendakian yang memusingkan itu.

Pekerjaan investigasi dari penjual pendek dan wartawan dari Financial Times mengungkap penipuan keuangan terbesar dalam sejarah Jerman. Sekarang, kisah yang mengesankan – dan menakutkan – telah memenangkan sebuah film dokumenter: “Skandal Wirecard” (Netflix).

Didirikan pada tahun 1999 di Munich, Wirecard hampir menutup pintunya ketika gelembung internet meledak. Ia memperoleh kelangsungan hidup ketika Austria Markus Braun, mantan konsultan KPMG, dimasukkan ke dalam modal dan mengambil alih bisnis.

Perusahaan menghasilkan uang dengan menyediakan infrastruktur pembayaran untuk perjudian online dan pornografi internet. Sejauh ini, tidak lebih. Pada tahun-tahun berikutnya, melalui merger dengan perusahaan lain, Wirecard memulai kebangkitannya yang eksplosif.

Keseriusan Braun tidak menghalanginya untuk menjadi selebriti di pasar Jerman dan memenangkan kekaguman investor lokal. Dalam presentasinya, sang CEO menirukan penampilan Steve Jobs dengan mengenakan sweater turtleneck hitam.

Diangkat ke kategori juara nasional, fintech bahkan mendapat uluran tangan dari Angela Merkel, yang, dalam perjalanan ke China, menjadi perantara bagi perusahaan, yang membayangkan terobosan di pasar Asia.

Wirecard luar biasa di PowerPoint – tetapi hanya sedikit yang memperhatikan struktur bisnisnya yang tidak jelas.

Pada tahun 2008, regulator Jerman bahkan mengidentifikasi penyimpangan. Tidak ada yang, pada saat itu, mencegah ekspansi internasional perusahaan. Tetapi perusahaan telah memasuki radar penjual pendekyang melihat kemungkinan menghasilkan banyak uang dengan bertaruh bencana dari tindakan. Salah satu dari mereka menyiapkan berkas dan menyerahkannya kepada jurnalis Dan MacCrum dari Financial Times.

Dari London, reporter mulai menyelidiki angka-angka itu. Menerima tips dari investor lain. Editor Anda telah mengirim koresponden untuk membantu Anda.

Mulai tahun 2015, surat kabar itu menerbitkan serangkaian laporan yang menyajikan nomor mencurigakan dan akun yang tidak sesuai. Para reporter menemukan perusahaan jeruk dan cangkang: di neraca, alamat-alamatnya adalah anak perusahaan yang memindahkan jutaan dolar; pada kenyataannya, mereka adalah rumah keluarga di pedesaan yang memperoleh beberapa dolar untuk menerima beberapa surat dan tidak mengajukan terlalu banyak pertanyaan.

Ketika tuduhan itu muncul, reaksi Braun adalah mengatakan bahwa itu tidak lebih dari kesimpulan orang-orang yang iri, tanpa dukungan apa pun. Di Jerman, laporan diterima sebagai serangan terhadap perusahaan di negara tersebut.

Wirecard, di puncak kesayangan pasar saham Jerman, pada waktu itu terdaftar di indeks utama Bursa Efek Frankfurt, DAX. Bagaimana investor bisa curiga bahwa perusahaan dengan segel seperti itu tidak lebih dari penipuan besar?

Namun tuduhan itu menimbulkan kekesalan. Wartawan FT mulai menerima pemerasan dan ancaman, dan curiga bahwa mereka telah diretas dan direkam. Mereka bahkan mempertanyakan kejujuran mereka dan dimasukkan ke dalam lemari es untuk beberapa waktu.

Dan McCrum menceritakan kisahnya di buku “Money Men: Startup Panas, Penipuan Miliar Dolar, Perjuangan untuk Kebenaran”, diadaptasi untuk film dokumenter Netflix. Dia menceritakan bagaimana dia mengkhawatirkan hidupnya sendiri dan anggota keluarganya karena kemungkinan hubungan antara eksekutif Wirecard dan mafia Rusia.

Kredibilitas FT dipatahkan saat saham Wirecard mencapai rekor apresiasi. Kapitalisasi pasar mencapai US$ 24 miliar, dan, terlepas dari laporan, Softbank menginvestasikan US$ 1 miliar di perusahaan

Kehancuran akan segera datang. CVM Jerman memutuskan untuk melakukan analisis terperinci atas pengaduan yang terkumpul, dan auditor independen dipekerjakan untuk meninjau angka-angka tersebut.

Rumah kartu telah runtuh. Operasi Asia bernilai miliaran dolar hanya dibuat-buat. Pada April 2020, sebelum pengungkapan audit, saham Wirecard diperdagangkan pada US$ 140. Dua bulan kemudian mereka sudah berubah menjadi debu.

Setelah dua tahun penyelidikan, jaksa Jerman menyimpulkan pengaduan terhadap Braun dan eksekutif fintech lainnya. Mantan CEO, meskipun dia menyatakan bahwa dia ditipu, dituduh berkolusi dengan publikasi neraca yang sengaja tidak benar antara 2015 dan 2018, memanipulasi pasar dan menipu investor.

Ditangkap pada Juni 2020, Braun menunggu persidangan. Tidak ada kabar tentang tangan kanannya, Jan Marsalek dari Austria, yang adalah kepala operasi dari perusahaan. Dia ada dalam daftar buronan Interpol dan diduga telah mengungsi ke Rusia.

Pertanyaannya tetap: bagaimana auditor, regulator, dan analis pasar tidak memperhatikan penipuan yang begitu aneh dan membiarkan kecurangan itu terjadi sejauh ini? Dalam cerita ini, orang baik adalah penjual pendek dan pers investigasi.

Giuliano Guandalini